桃園保險經紀人

壽險公會元月保費統計出爐，業者指出，相關數字預告今年保單銷售三大趨勢，包括：利變型壽險將取代利變型年金成為銷售主流、投資型保單難再出現高成長甚至可能小幅衰退、躉繳型養老險在政策利空下仍具抗跌力道。

根據27家壽險公司資料，今年元月適逢過年，雖較去年同期少了兩個交易日，但整體初年度保費收入（FYP）為1,186億元，年減率僅7.1%。其中，隨著金管會保險局持續嚴控，具「類定存」性質的利變型年金與萬能保險，商品賣相備受關注。

大型壽險業者指出，春江水暖鴨先知，1月份利變型壽險FYP為302.9億元，較去年同期大增40.3% ，已經預告利變型壽險將取代利變型年金，躍升成為馬年熱門商品。

業者解釋，升息趨勢，對利變型壽險的賣相有利。隨著利率走高，壽險公司可把宣告利率與固定利率之間的差額，回饋給要保人或受益人，方式通常有三種，包括：

一、以回饋分享金型態，於每年底，給付至要保人指定的帳戶；二、另設儲存生息的獨立帳戶，超過一定金額後，要保人可隨時提領；三、以保額增額型態，回饋給受益人。

除升息因素外，業者指出，從供給面來講，繳費六年以上的利變型壽險，業務員拿到的佣金，比同年期的利變型年金還高，因此不必公司政策驅動，業務員自己就會在利之所趨下，轉賣起利變型壽險。

投資型保單方面，1月份整體FYP為200.6億元，較去年同期大減28.6%，此與投資型保單去年全年初年度保費收入2595億元、較前年全年大增28.9%的局勢迥異。

業者指出，月配息或高配息型態的變額年金或變額壽險，仍將是投資型保單主流型態；不過，整體而言，因去年銷售基期已高，加上投資型保單在供給面難做出有吸引力的東西、保險局短期內也不會鬆綁可連結境外結構型商品的投資型保單，估計今年投資型保單的FYP可能比去年小幅衰退。

至於另外一類，也被視為是類定存商品的躉繳型養老險，因為保單內部投資報酬率（IRR）仍有1.8%～2%，比銀行3年期定存牌告年利率1.4%，仍高出約2碼，業者預估，在台灣游資氾濫、央行升息腳步溫吞之下，預估仍有生存空間。

躉繳型壽險當中，躉繳型養老險向來占大宗，業者推估FYP占比逾九成；根據公會統計，1月份躉繳型壽險初年度保費收入60億元，僅較去年同期減少12.5%，顯示抗跌力道佳，業者估計，今年全年有機會較去年持平。

【經濟日報╱記者陳怡慈／台北報導】